เนื้อหา

• ที่จะก้าว
• วิธีที่ 1 จาก 3: การคำนวณกำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน
• วิธีที่ 2 จาก 3: การคำนวณกำไรต่อหุ้นแบบถ่วงน้ำหนัก
• วิธีที่ 3 จาก 3: ใช้กำไรต่อหุ้น
• เคล็ดลับ

กำไรต่อหุ้น (EPS) เป็นคำที่ใช้กันทั่วไปในโลกการเงิน กำไรต่อหุ้นแสดงถึงส่วนของรายได้ของ บริษัท ที่เป็นของหนึ่งหุ้น ดังนั้นการคูณ EPS ด้วยจำนวนหุ้นที่ บริษัท เป็นเจ้าของคุณสามารถคำนวณกำไรสุทธิได้ EPS เป็นการคำนวณที่หลายคนให้ความสนใจกับผู้ที่ติดตามตลาดหุ้น

ที่จะก้าว

วิธีที่ 1 จาก 3: การคำนวณกำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน

1. หากำไรสุทธิของ บริษัท จากปีที่แล้ว ข้อมูลนี้สามารถพบได้ในหน้าเว็บการเงินส่วนใหญ่หรือในเว็บไซต์ขององค์กร การใช้กำไรสุทธิของ บริษัท เป็นตัวเลขหลักในการคำนวณเป็นวิธีพื้นฐานที่สุดในการกำหนด EPS
   • ตัวอย่างเช่นสมมติว่าคุณต้องการคำนวณ EPS ของ Microsoft ตามกำไรสุทธิ เร็ว ๆ นี้บนเว็บไซต์ของ Microsoft คุณจะพบว่ารายได้สุทธิในปี 2555 อยู่ที่เกือบ 17 พันล้านดอลลาร์
   • สังเกตว่าคุณมีกำไรสุทธิ ของหนึ่งในสี่ ไม่ต้องสับสนกับไฟล์ ประจำปี กำไรสุทธิ. กำไรสุทธิรายไตรมาสคำนวณทุกสามเดือนในขณะที่กำไรสุทธิประจำปีคำนวณทุกสิบสองเดือน การใช้กำไรสุทธิสามเดือนแทนที่จะเป็นสิบสองผลของคุณจะลดลงประมาณสี่เท่า
2. ค้นหาจำนวนหุ้นที่โดดเด่น บริษัท มีหุ้นในตลาดหลักทรัพย์กี่หุ้น? ข้อมูลนี้สามารถรวบรวมผ่านเว็บไซต์ทางการเงินโดยการค้นหาข้อมูลของ บริษัท นั้น ๆ
   • มาดูตัวอย่างของ Microsoft กันต่อ ในปี 2555 Microsoft มีหุ้นที่โดดเด่น 8.33 พันล้านหุ้น
3. หารกำไรสุทธิด้วยจำนวนหุ้นที่ออกจำหน่าย โดยใช้ข้อมูลของ Microsoft เป็นตัวอย่างเราแบ่ง 17 พันล้านเหรียญสหรัฐเป็น 8.33 พันล้านเหรียญและได้รับผลกำไรพื้นฐานจาก EPS ที่ 2 เหรียญ
   • ขอยกตัวอย่างพื้นฐานอื่น บริษัท ที่ขายลูกบอลบ็อคเซมีกำไรสุทธิ 4 ล้านดอลลาร์และมียอดขาย 575,000 หุ้น เราหาร 4 ล้านดอลลาร์ด้วย 575,000 และรับ EPS 6.95 ดอลลาร์

วิธีที่ 2 จาก 3: การคำนวณกำไรต่อหุ้นแบบถ่วงน้ำหนัก

1. ปรับการคำนวณ EPS พื้นฐานเล็กน้อยเพื่อรับการคำนวณ EPS แบบถ่วงน้ำหนัก EPS แบบถ่วงน้ำหนักเป็นการคำนวณที่แม่นยำกว่าเนื่องจากต้องคำนึงถึงเงินปันผลที่จ่ายให้กับผู้ถือหุ้นด้วย สูตรนี้ซับซ้อนกว่าการคำนวณพื้นฐานเล็กน้อยซึ่งหมายความว่าจะใช้ไม่บ่อยแม้ว่าจะแม่นยำกว่าก็ตาม
2. หาเงินปันผลจากหุ้นบุริมสิทธิ เงินปันผลคือจำนวนเงินจากกำไรที่มักจะจ่ายให้กับผู้ถือหุ้นทุกไตรมาส
   • เพื่อให้เป็นอีกตัวอย่างหนึ่งลองใช้ Apple เป็น บริษัท ที่เราจะทำการคำนวณ ในปี 2555 Apple ประกาศว่าจะจ่ายเงินปันผล 2.5 พันล้านดอลลาร์เป็นรายไตรมาสโดยเริ่มในไตรมาสที่สาม นั่นหมายความว่าจะมีการจ่ายเงินปันผลประมาณ 5 พันล้านดอลลาร์ในหนึ่งปี
3. นำกำไรสุทธิของ บริษัท และหักเงินปันผลหุ้นบุริมสิทธิ เมื่อใช้ Apple เป็นตัวอย่างเราพบอย่างรวดเร็วว่า Apple มีกำไรสุทธิ 41.73 พันล้านดอลลาร์ในปี 2555 ถอด 5 พันล้านเหรียญเป็น 36.73 พันล้านเหรียญ
4. หารผลต่างด้วยจำนวนหุ้นที่ออกโดยเฉลี่ย กำไรสุทธิของ Apple หักเงินปันผลในปี 2555 อยู่ที่ 36.73 พันล้านดอลลาร์ หารจำนวนนี้ด้วยจำนวนหุ้นที่ออกจำหน่าย 934.82 ล้านหุ้นเพื่อให้ได้ EPS ถ่วงน้ำหนัก 39.29 ดอลลาร์

วิธีที่ 3 จาก 3: ใช้กำไรต่อหุ้น

1. ใช้ EPS เป็นการแสดงออกถึงความสามารถในการทำกำไรของ บริษัท EPS แสดงให้นักลงทุน (ที่มีศักยภาพ) เห็นถึงความสามารถในการทำกำไรของ บริษัท EPS ที่สูงขึ้นโดยทั่วไปบ่งบอกถึง บริษัท ที่แข็งแกร่งกว่าโดยได้รับผลกำไร อย่างไรก็ตามไม่ควรพิจารณา WPA เพียงอย่างเดียว ไม่มีการกำหนดระดับของกำไรต่อหุ้นกำหนดให้ต้องซื้อหุ้นของ บริษัท หากสูงกว่านั้นหรือขายหากต่ำกว่านั้น สิ่งสำคัญคือต้องดู EPS ของ บริษัท ที่เกี่ยวข้องกับ บริษัท อื่น ๆ
2. รู้ว่า EPS น่าจะเป็นปัจจัยเดียวที่สำคัญที่สุดในการกำหนดราคาหุ้น กล่าวได้มากขึ้นเมื่อคุณดู EPS มากกว่ากำไรสุทธิเนื่องจาก EPS ทำให้รายได้ของ บริษัท ในมุมมอง: บริษัท ขนาดใหญ่ที่ทำกำไรสุทธิได้ 1 ล้านดอลลาร์นั้นไม่น่าประทับใจเท่ากับ บริษัท ขนาดเล็กที่ทำรายได้สุทธิ 1 ล้านดอลลาร์ กำไร. EPS ยังรวมอยู่ในอัตราส่วนราคาต่อกำไรหรืออัตราส่วนราคาต่อกำไร (P / E)
3. โปรดทราบว่าการคำนวณ EPS ไม่เพียงพอที่จะตัดสินใจอย่างชาญฉลาดว่าจะลงทุนหรือไม่ WPA แสดงให้เห็นว่า บริษัท ทำผลงานได้ดีเพียงใดเมื่อเทียบกับ บริษัท อื่นหรือเทียบกับค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม แต่ไม่ได้ให้ข้อมูลเพียงอย่างเดียวว่าควรซื้อหุ้นใน บริษัท หรือไม่ ในการตัดสินใจอย่างชาญฉลาดว่าคุณสามารถลงทุนใน บริษัท ได้หรือไม่อย่างน้อยคุณควรพิจารณาประเด็นต่อไปนี้:
   • มูลค่าตลาดหุ้น
   • ราคาหุ้น
   • การจ่ายเงินปันผลและการไถ่ถอนหุ้นของตนเอง
   • แนวโน้มทางการเงินในระยะยาว
   • สภาพคล่องเพียงพอ

เคล็ดลับ

• เมื่อพิจารณาว่าจะลงทุนในธุรกิจหรือไม่ EPS มักใช้แทนกำไรสุทธิทั้งหมดของ บริษัท คำนี้ถูกใช้มากเนื่องจากเป็นวิธีที่ง่ายกว่าในการวาดภาพความสามารถในการทำกำไรที่แท้จริงของธุรกิจ
• ให้ความสนใจกับจำนวนหุ้นที่คงค้างเมื่อทำการคำนวณเหล่านี้ ยิ่งมีหุ้นมากเท่าไหร่ผลกำไรต่อหุ้นก็จะยิ่งปรับลดลงเท่านั้น
• ข้อมูลเกือบทั้งหมดที่คุณต้องการสำหรับการคำนวณเหล่านี้สามารถพบได้ทางออนไลน์ ในการค้นหาข้อมูลนี้คุณจะต้องไปที่เว็บไซต์ทางการเงินและค้นหาบัญชีกำไรขาดทุน (และอื่น ๆ ) ของ บริษัท
• โปรดใช้ความระมัดระวังในการคำนวณ WPA ปกติหรือ WPA แบบถ่วงน้ำหนัก ในบางกรณีตัวเลขทั้งสองนี้แทบจะไม่แตกต่างกัน แต่สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าคุณกำลังใช้การคำนวณฐานสำหรับค่าประมาณทั่วไปมากขึ้นหรือการคำนวณแบบถ่วงน้ำหนักซึ่งคำนึงถึงความจริงที่ว่าตัวเลขเปลี่ยนแปลงตลอดเวลา