เนื้อหา

• ขั้นตอน
• ส่วนที่ 1 จาก 2: การคำนวณอัตราต่อรอง
• ส่วนที่ 2 ของ 2: การใช้สัมประสิทธิ์

อัตราส่วนราคาต่อกำไร (หรือที่เรียกว่า P / E (หรือราคา / รายได้)) เป็นตัวช่วยสำหรับนักลงทุนในการตัดสินใจซื้อหุ้น อัตราส่วน P / E บอกนักลงทุนว่าพวกเขาจะจ่ายเท่าไหร่สำหรับรายได้แต่ละหน่วยที่ได้รับ ในขณะเดียวกัน บริษัทที่มี P / E สูงกว่าในหุ้นมักจะมีรายได้เติบโตสูงกว่าบริษัทที่มี P / E ต่ำกว่า

ขั้นตอน

ส่วนที่ 1 จาก 2: การคำนวณอัตราต่อรอง

1. 1 จำสูตร. สูตรการคำนวณ P / E นั้นง่าย: มูลค่าตลาดของหนึ่งหุ้นหารด้วยรายได้
   • มูลค่าตลาดของหุ้นคือราคาในตลาดเปิดสำหรับหุ้น ตัวอย่างเช่น ในวันที่ 23 สิงหาคม 2013 ราคาตลาดของหุ้น Facebook อยู่ที่ 40.55 ดอลลาร์
   • กำไรต่อหุ้นคำนวณโดยกำหนดกำไรสุทธิของบริษัทในช่วงสี่ไตรมาสล่าสุด ลบเงินปันผลที่จ่ายไป จากนั้นหารด้วยจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้ว:
2. 2 ตัวอย่าง. ลองทำการคำนวณข้อมูลของบริษัทจริงเป็นตัวอย่าง ยกตัวอย่าง "Yahoo!" ณ วันที่ 23 สิงหาคม 2556 Yahoo! คือ 27.99 ดอลลาร์
   • เรามีครึ่งแรกของสมการ (ตัวเศษ) - 27.99
   • ตอนนี้คุณต้องคำนวณกำไรต่อหุ้น (EPS)หากคุณไม่ต้องการคำนวณ คุณสามารถค้นหาค่าบนอินเทอร์เน็ตผ่านเครื่องมือค้นหาได้ วันที่ 23 ส.ค. 2556 Yahoo! คือ 0.35 ดอลลาร์
   • หาร 27.99 ด้วย 0.35 เพื่อให้ได้ 79.97 นั่นคืออัตราส่วนของราคาต่อกำไรต่อหุ้นสำหรับ "Yahoo!" อยู่ที่ประมาณ 80

ส่วนที่ 2 ของ 2: การใช้สัมประสิทธิ์

1. 1 เปรียบเทียบ P/E กับบริษัทอื่นในอุตสาหกรรมเดียวกัน โดยตัวมันเอง P/E ไร้ประโยชน์ คุณค่าของมันจะไม่บอกอะไรคุณ เว้นแต่คุณจะเปรียบเทียบกับค่า P/E ของบริษัทอื่นในอุตสาหกรรมเดียวกัน หุ้นของบริษัทที่มีค่า P/E ต่ำกว่านั้นถูกกว่าที่จะซื้อ อย่างไรก็ตาม การวิเคราะห์ดังกล่าวจะไม่อนุญาตให้ทำการตัดสินใจซื้อเอง
   • ตัวอย่างเช่น ABC ซื้อขายที่ $ 15 ต่อหุ้น และ P / E คือ 50 XYZ ซื้อขายที่ $ 85 ต่อหุ้น และ P / E คือ 35 การซื้อ XYZ นั้นถูกกว่า แม้ว่าราคาจะสูงกว่านั้น ของหุ้นเอบีซี เนื่องจากในกรณีของหุ้น XYZ คุณจะต้องจ่าย 35 ดอลลาร์สำหรับรายได้ทุก 1 ดอลลาร์ และในกรณีของหุ้น ABC คุณจะต้องจ่าย 50 ดอลลาร์สำหรับรายได้ทุกดอลลาร์
2. 2 โปรดทราบว่า P / E อาจได้รับผลกระทบจาก อนาคต ความคาดหวังของนักลงทุนเกี่ยวกับมูลค่าของบริษัท แม้ว่าโดยทั่วไปแล้ว P / E จะถูกมองว่าเป็นตัวบ่งชี้ถึงมูลค่าในอดีตของบริษัท แต่ก็เป็นภาพสะท้อนว่านักลงทุนคิดอย่างไรเกี่ยวกับโอกาสในอนาคต เนื่องจากราคาหุ้นเป็นภาพสะท้อนความคิดของผู้คนเกี่ยวกับแนวโน้มในอนาคตของหุ้นเหล่านั้น ดังนั้น บริษัทที่มี P / E สูงกว่าจึงบ่งชี้ว่านักลงทุนคาดหวังการเติบโตของกำไรที่สูงขึ้นในอนาคต
3. 3 โปรดทราบว่าหนี้ของบริษัท (หรืออัตราส่วนหนี้สินต่อทุน) สามารถลดค่า P / E ลงได้ ภาระหนี้จำนวนมากมักจะเพิ่มระดับความเสี่ยงของบริษัท กล่าวคือ ในกรณีของบริษัทสองแห่งที่มีกิจกรรมเดียวกันในภาคส่วนเดียวกัน บริษัทที่มีหนี้ปานกลางจะมีอัตราส่วน P/E ที่ต่ำกว่าบริษัทที่ไม่มีหนี้สิน พึงระลึกไว้เสมอว่าในการประเมินโอกาสทางธุรกิจของบริษัทด้วย P/E